반응형 3. 기업 분석13 글로벌 풍력 타워 기업 씨에스윈드, 미국 Vestas Towers 인수 공시!! 앞으로 주가 전망은?? 최근 미국 Vestas Towers를 인수하겠다고 공시한 씨에스윈드. 세계에서 풍력발전에 대한 수요가 증가하면서 엄청난 관심을 받고 수혜를 보고 있는 기업입니다. 오늘은 이번 씨에스윈드의 Vestas Towers인수와 앞으로 전망에 대해 알아보겠습니다. * 최근 증권사 리포트를 취합하여 내용 정리해드림을 알려드립니다. 씨에스윈드는 풍력발전 중 하부 구조물을 담당하는 타워를 만드는 기업입니다. 육상(onshore)와 해상(offshore) 둘다 제작하고 있으며 정유, 화학 Plant에 쓰이는 Equipment도 만들고 있지만 전체 매출에 비하면 아주 작은 비중을 차지하고 있습니다. * 최근 이슈 씨에스윈드는 최근 글로벌 터빈사 Vestas의 자회사인 Vestas Towers 미국 콜로라도 공장을 약 1,6.. 2021. 6. 6. [기업분석] – 두산그룹의 캐시카우 - 두산밥캣 사업 및 주가분석 – (2) 앞선 게시물에 이어 두산밥캣의 재무제표 및 주가에 대해 알아보겠습니다. 3. 사업보고서 분석 재무제표는 네이버 금융을 기반으로 제가 필요한 부분은 사업보고서를 통해 추가했습니다. 매출채권 회전율과 재고자산 회전율이 점점 좋아지고 있는데, 이는 기업의 현금 흐름을 좋게 합니다. 또한 부채비율도 줄어들고 전반적으로 재무구조가 좋아지고 있음이 확인됩니다. 이번에는 두산밥캣 주가에 영향을 많이 주는 매출과 영업이익에 대해 알아보겠습니다. 매출액과 성장률을 그래프로 보면. 매출액이 매우 안정적이며 꾸준하게 성장을 하고 있고 20년 코로나때도 선방을 했습니다. 또한 최근 미국의 엄청난 인프라 및 건설 부양책으로 인해 매출이 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 매년 매출액 대비 매출원가의 비중이 높아지고 있습니.. 2021. 4. 3. [기업분석] – 두산그룹의 캐시카우 - 두산밥캣 사업 및 주가분석 – (1) 오늘은 두산그룹의 캐시카우이며 최근 두산인프라코어 인적분할로 이슈가 됐던 두산밥캣의 사업부터 주가분석까지 알아보겠습니다. 1. 기업 소개 2007년 외국 기업인 Ingersoll Rand의 건설 장비 사업부인 Clark Equipment Company가 두산에 인수되면서 두산 밥캣이란 사명을 가지게 됐습니다. 최근에는 두산인프라코어가 인적분할을 하면서 두산중공업의 자회사가 됐습니다. 자세한 내용은 아래 게시물을 참고해주시면 감사드리겠습니다. 210327 - 두산인프라코어 인적분할에 대해 알아보자!! 당시 M&A 금액이 5조원에 달했는데, 공교롭게도 2008년에 금융위기가 터지면서 두산 그룹을 힘들게 했던 M&A가 됐습니다. 하지만 최근 몇 년전부터 꾸준하고 안정적인 실적으로 두산그룹의 캐시카우로서 역할을.. 2021. 4. 3. [기업분석] – 국내 렌탈 산업의 강자, 다양한 해외 진출까지 - 코웨이 사업 및 주가분석 – (2) 앞선 게시물에 이어 코웨이의 사업보고서 및 주가에 대해 알아보겠습니다. 4. 재무제표 분석 재무제표는 네이버 금융을 기반으로 제가 필요한 부분은 사업보고서를 통해 추가했습니다. 매출채권 회전율은 주로 8~9 사이로 안정적으로 유지하고 있습니다. 아마도 렌탈 산업의 특성이라 생각됩니다. 재고자산 비율도 매우 낮습니다. 15년 40%였던 부채비율은 최근 점점 엄청나게 상승을 했습니다. 그 이유는 과거 MBK파트너스라는 사모펀드가 코웨이를 운영 시, 높은 배당성향을 감당하기 위해 차입금을 빌렸기 때문입니다. 하지만 작년 넷마블로 최대주주가 바뀌면서 배당정책이 변경됐고 이는 재무구조개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다. 넷마블은 배당 성향을 축소하고 2022년까지 3년간 FCF의 40%와 연결 .. 2021. 3. 22. [기업분석] – 국내 렌탈 산업의 강자, 다양한 해외 진출까지 - 코웨이 사업 및 주가분석 – (1) 오늘은 국내 렌탈산업의 강자이자, 해외 진출까지 순항 중인 코웨이의 사업부터 주가분석까지 알아보겠습니다. 1. 기업 소개 코웨이는 작년 2월 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 넷마블㈜로 변경되며 사명을 웅진코웨이에서 코웨이로 바꿨습니다. 물론 아직까지도 웅진코웨이로 기억하시는 분들도 많습니다. 현재 국내 생활가전 렌탈 시장에는 코웨이 외에도 SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등 많은 기업이 있습니다. 물론, 제품별로 정수기, 공기청정기, 비데 등 분류를 하면 더욱 세분화된 경쟁상대가 있습니다. 간단하게 경쟁상대의 매출을 비교해 보겠습니다. 우선, 전반적으로 19년 대비 20년 생활가전 렌탈 시장은 성장했습니다. 코로나로 인해 집에서 머무르는 시간이 길어졌고 바이러스로 인한 경각심과 함께 위생이나 공기청정 등에 .. 2021. 3. 21. [기업분석] – 국내 풍력시장 점유율 1위 - 유니슨 사업 및 주가분석 – (2) 앞선 게시물에 이어 유니슨의 재무제표 및 주가에 대해 알아보겠습니다. 앞서 본 것처럼 유니슨은 풍력발전에 대한 전반적인 부분을 영위하고 있습니다. 3. 재무제표 분석 재무제표는 네이버 금융을 기반으로 제가 필요한 부분은 사업보고서를 통해 추가했습니다. 21년과 22년은 예상치는 증권사 컨센서스를 기반으로 하는데, 아직까지 추정치가 없는 듯합니다… 매출채권 회전율은 주로 10%대를 유지하며 점차 개선되고 있습니다. 재고자산 회전율은 매우 들쑥날쑥하고 있습니다. 재고자산 자체가 크게 변동이 없는걸로 봐서는 16년도에 매출액이 아주 낮았을 것으로 예상됩니다. 부채비율은 보통 100~150%가 기준인데 이에 비하면 매년 높게(200%~700%) 유지되고 있습니다. 그만큼 이자발생부채도 많고 이는 당기순이익에 영.. 2021. 3. 15. [기업분석] – 국내 풍력시장 점유율 1위 - 유니슨 사업 및 주가분석 – (1) 오늘은 국내 풍력시장 점유율 1위 기업인 유니슨의 사업부터 주가분석까지 알아보겠습니다. 1. 기업 소개 유니슨은 국내 풍력 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 기업입니다. 유니슨은 풍력발전에 관련된 제품 생산부터 유지 및 보수 등 전반적인 풍력 사업을 영위하고 있습니다. 작년 8월 유니슨의 최대주주는 일본의 도시바에서 사모 투자회사인 아네모이로 변경됐습니다. 유니슨의 주가는 과거 풍력발전이 각광받으며 주목을 받을 때 엄청 상승을 했었습니다. 하지만 모든 산업이 미래 산업으로 떠올라 주목 받는 것과 상용화가 되는 것은 다른 만큼 그간 고생했고 최근 탈석탄 및 신재생에너지에 대한 세계적인 트렌드와 투자로 인해 다시 한번 주목을 받고 있습니다. 물론 그만큼 주가도 상승했었습니다... 2. 사업 유니슨은 풍력발전.. 2021. 3. 15. [기업분석] – PI필름 1위 기업 - PI첨단소재 사업 및 주가분석 – (2) 앞선 게시물에 이어 PI첨단소재의 재무제표 및 주가에 대해 알아보겠습니다. PI첨단소재의 주 사업은 PI(Polyimide) 필름 및 바니쉬 판매라고 했습니다. 사실, 부동산 임대사업도 있지만 비중이 너무 작아 무시하겠습니다. 13기가 2020년입니다. 고작 매출에 0.01% 밖에 되지 않습니다… 그리고 아직 20년도 사업보고서는 없지만, PI첨단소재의 4분기 실적발표를 보니 역대 최대 매출이라고 합니다. 이러한 부분은 이미 PI첨단소재 주가에 반영됐다고 봅니다… 19년 대비 엄청난 성장을 이뤘습니다. 매출의 비중은 FPCB용도, 방열시트용도, 첨단산업용도 순서로 크지만 각 비중이 크게 차이는 나지 않습니다. 4. 재무제표 분석 재무제표는 네이버 금융을 기반으로 제가 필요한 부분은 사업보고서를 통해 추가.. 2021. 3. 2. 이전 1 2 다음 반응형
